НЛМК вернулся к идее продажи сортового дивизиона
Новолипецкий металлургический комбинат вновь выставил на продажу уральские и калужские предприятия сортового дивизиона, расширив список лотов. НЛМК ситуацию пока не комментирует, как и потенциальные покупатели. В ФАС также сообщили об отсутствии документов, касающихся потенциальных сделок. Но переговоры ведутся, сообщают «Ведомости».
Какие активы продает НЛМК
Группа уже не первый раз проводит реструктуризацию. Процесс инициировали в 2020-2021 гг. В организации сделки участвовали специалисты инвестбанка «Юникорн», оценившие активы в 50 млрд рублей. Компания выставляла:
- доли в «НЛМК-Вторчермете»;
- «НЛМК-Метиз»;
- «НЛМК-Урал».
Согласно показанной в апреле 2021 г. презентации, годовая мощность предприятий составляла около 2 млн т – 16-20% всего объема метизов, арматуры и катанки на российском рынке.
Процесс приостановили из-за роста прибыльности активов и слабого интереса покупателей к «несвежим» объектам, отметил Сергей Моисеев, председатель «Юникорна». Теперь НЛМК опять продает производства в Калужской области и на Урале, добавив к ним «НЛМК-Калугу». Завод может ежегодно производить 0,9 млн т проката.
Стоимость сортового дивизиона НЛМК и потенциальные покупатели
Лоты «старого состава» в 2020 г. оценивались в 50 млрд рублей. Пополнение списка «НЛМК-Калугой» может довести суммарную стоимость до 5 годовых EBITDA сортовых активов комбината, считает Моисеев.
Дивизионом интересуются 2 структуры: «Новосталь-М» и Промышленно-металлургический холдинг. По данным источников, они оценивают выставленные предприятия в 75-100 млрд рублей.
Источники предполагают, что к идее продажи вернулиь на фоне «нормализации» цен стальных изделий. Василий Данилов из «Велес Капитала» предположил, что «НЛМК-Сорт» могут оценить в 89 млрд рублей. При этом реальная стоимость актива, учитывая его рентабельность, держится на уровне оценок 2020 г., считает аналитик. На сортовой комплекс приходится от 3% до 7% общей EBITDA.
