Ставки по банковским вкладам будут аномальными – как и куда вложить сбережения

Аномальные ставки по вкладам банков повышают актуальность вопроса, куда и как вложить сбережения. К концу августа российский финансовый сектор демонстрирует нетипичную картину. Банк России 24 июля снизил ключевую ставку на 0,25 процентных пункта, до 14%. Предполагалось, что схожая динамика будет наблюдаться и у вкладов. Однако, банки, напротив, подняли ставки, сообщает life.ru.

По данным ЦБ, во второй декаде августа средний показатель по рублевым программам достиг 12,9% против 12,89% в первой декаде и 12,845% в последней декаде июля. При этом еще в начале года ставка превышала 15%, поэтому речь идет не о новом цикле дорогих депозитов, а о локальном изменении поведения банков.

Банки установят аномальные ставки по вкладам – причины роста

Причина заключается в том, что депозитная ставка не обязана механически следовать за ключевой. Для банка вклад является источником фондирования, а стоимость привлечения денег определяется не только решениями ЦБ, но и:

• потребностью конкретной кредитной организации в ликвидности;
• темпами выдачи кредитов;
• борьбой за клиентов.

Если банк хочет быстро увеличить объем привлеченных средств, ему бывает выгоднее временно предложить повышенную ставку, даже когда общий тренд стоимости денег направлен вниз.

Читайте по теме: накопительный счёт вместо вклада: удобная свобода или финансовая ловушка для россиян

Именно такая ситуация сейчас складывается на фоне восстановления кредитной активности. В июле корпоративный кредитный портфель вырос на 1,5%, а потребительское кредитование прибавило 1,1%. Одновременно средства населения в банках увеличились лишь на 0,3%. Банк России прямо связывает относительно слабый прирост депозитов с оживлением потребительской активности и сохраняющимся спросом на наличные. В результате финансовым организациям приходится конкурировать за ограниченный прирост сбережений населения.

Куда вложить сбережения при аномальных ставках банков

Поэтому наиболее высокие предложения сейчас чаще появляются в коротких акционных продуктах. Банку не обязательно надолго фиксировать повышенную стоимость фондирования: депозит на один-два месяца позволяет привлечь новые деньги, решить текущую задачу с ликвидностью, а затем пересмотреть условия. Для клиента это означает, что впечатляющая ставка в рекламном предложении может действовать только на коротком отрезке, распространяться исключительно на новые средства или требовать выполнения дополнительных условий.

На этом фоне выбирать вклад только по максимальной цифре становится рискованно. Важнее смотреть на эффективную доходность за весь срок, порядок выплаты процентов, возможность пополнения, условия досрочного расторжения и требования к сумме размещения. Особенно существенна разница между ставкой «на срок» и максимальной ставкой, которую банк показывает при выполнении дополнительных условий. При досрочном снятии денег начисленный доход во многих случаях пересчитывается по ставке до востребования, поэтому высокий процент имеет смысл только тогда, когда средства действительно можно не трогать до окончания договора.

Как вложить сбережения – оценка условий вкладов у банков

Еще один фактор — страхование вкладов. Стандартный лимит возмещения Агентства по страхованию вкладов составляет 1,4 млн рублей на одного вкладчика в одном банке с учетом процентов. Поэтому при размещении суммы выше этого уровня распределение средств между несколькими кредитными организациями позволяет не концентрировать весь риск в одном месте.

Сентябрь, вероятнее всего, не принесет массового разворота депозитных ставок вверх. Сам Банк России после июльского решения указал на необходимость более плавного снижения ключевой ставки из-за инфляционных рисков, бюджетной политики и временного сокращения производственных возможностей в отдельных отраслях. Регулятор прогнозирует среднюю ключевую ставку в 2026 году на уровне 14,5–14,6%, а годовую инфляцию — 6–7%. Следующее решение по ставке запланировано на 11 сентября.

Ранее на сайте «Пронедра» писали, стоит ли вкладывать сбережения в криптовалюту с 1 сентября после снятия ограничений для биткоина