Перестройка цепочек поставок: между эффективностью и безопасностью
Можно сказать, 2023 год стал годом, когда цепочки поставок нормализовались операционно, но продолжили фрагментироваться институционально. С одной стороны — порты разгружены, контейнеры доступны, задержки минимальны по сравнению с кризисом 2021–2022 годов. С другой — корпорации сталкиваются с противоречивым сигналом: геополитика требует диверсификации, а рынок — снижения издержек. И рынок пока побеждает.
Вопрос не в том, нужно ли перестраивать цепочки поставок. Вопрос в том, кто заплатит за resilience.
S&P Global в обзоре Supply Chain Outlook (ноябрь 2023 г.) фиксирует ключевой парадокс: глобальные цепочки поставок в основном нормализовались в 2023 году — но готовность корпораций вкладываться в устойчивость остаётся под вопросом. Операционная маржа производителей снижается: с 10,7% в 2022 году до прогнозируемых 10,4% в 2024-м. Капитальные затраты превысят операционную прибыль на 5% в 2024 году, и корпорации выбирают между инвестициями в производство и инвестициями в цепочки поставок. Выбор очевиден.
Читайте по теме: поставки дизеля из Саудовской Аравии в Сингапур растут на фоне рекордных закупок у России
Это проявляется в конкретных решениях. После всплеска диверсификации поставщиков в 2021–2022 годах компании начали сокращать пулы поставок. Соотношение запасов к продажам у производителей и ритейлеров из Russell 3000 — 54,1% — остаётся выше среднего за 2016–2019 годы (50,1%), но тренд идёт вниз: destocking продолжается. Рыночная логика работает против геополитической: диверсификация стоит денег, а маржа сжимается.
Геополитический фон, напротив, толкает к фрагментации. WEF в докладе Mining and Metals (декабрь 2023) выделяет три движущих силы:
- декарбонизация и борьба за ресурсы энергоперехода;
- постпандемическое восстановление с акцентом на локальное производство;
- сдвиг к геополитически мотивированным цепочкам поставок.
Все три работают одновременно — и в разные стороны. Угольная инфраструктура сворачивается в Европе и расширяется в Азии; переработка минералов концентрируется в Китае, а добыча — в Африке и Латинской Америке; экспортные ограничения растут, а не снижаются.
World Bank Commodity Markets Outlook (апрель 2023 г.) добавляет к картине данные о перенаправлении торговых потоков. Россия перенаправила экспорт минерального топлива из Европы в Китай и Индию — но этот процесс не мгновенный и не бесплатный: перенастройка логистики, страхования и платежей требует времени и издержек.
Развилка, таким образом, не в том, вернутся ли цепочки к состоянию «до ковида». Они не вернутся — слишком много структурных изменений наложилось друг на друга. Развилка в том, как будет выглядеть новая конфигурация: полицентричная, с региональными хабами и дублирующими мощностями — или биполярная, с двумя доминирующими блоками, каждый со своим набором поставщиков.
Парадокс 2023 года в том, что рынок и геополитика дают противоположные сигналы. Рынок говорит: снижайте издержки, сокращайте запасы, концентрируйте закупки. Геополитика говорит: диверсифицируйте поставщиков, стройте резервные мощности, готовьтесь к блокировкам. Компании не могут следовать обоим сигналам одновременно — и решения, принятые в 2023 году, определят конфигурацию цепочек на десятилетие вперёд.
Ранее на сайте «Пронедра» писали про эффективную аренду складской техники в Москве и Области: уверенность в надежности и оперативность поставки
