Дефолт: что это такое простыми словами для простых граждан

Дефолт — это

1. неспособность выполнить денежные обязательства в установленные сроки;
2. неуплата долгов, финансовая несостоятельность;
3. банкротство государства.

Могут возникнуть проблемы с обеспечением долгов, таких как ипотечный или студенческий кредит, долг по кредитной карте.

Дефолты могут иметь такие последствия, как понижение кредитных баллов, снижение шансов на получение кредита в будущем и повышение процентных ставок по существующей задолженности, а также по любым новым обязательствам.

Что такое дефолт?

Говоря простыми словами, это неспособность погасить долг, включая проценты. Такая ситуация может возникнуть, когда заёмщик оказывается неспособным своевременно производить платежи, пропускает платежи или просто избегает этой обязанности. Частные лица, предприятия и даже страны могут стать жертвами дефолта, если не смогут выполнить свои долговые обязательства. Риск дефолта часто рассчитывается кредиторами заблаговременно.

Дефолт может произойти по обеспеченному долгу, такому как ипотечный кредит под залог дома или бизнес-кредит под залог активов компании. Если индивидуальный заёмщик не сможет своевременно произвести ипотечные платежи, кредит может перейти в дефолт. Точно так же, если бизнес выпускает облигации — по сути, заимствуя у инвесторов — и не может выплачивать купоны своим держателям облигаций, он не выполняет свои обязанности. Дефолт негативно влияет на кредитную историю заёмщика и его способность брать кредиты в будущем.

Дефолт по обеспеченному долгу

Когда страна, предприятие или физическое лицо не выполняют свои долговые обязательства, кредитор или инвестор имеет возможность вернуть средства, причитающиеся им. Однако этот ресурс варьируется в зависимости от типа безопасности. Например, если заёмщик использует ипотеку, банк может вернуть дом или квартиру. Кроме того, если заёмщик берёт автокредит, кредитор может изъять автомобиль. Это примеры обеспеченных кредитов.

Корпорации, которые объявили о дефолте или близки к нему, обычно подают заявление о защите от банкротства, чтобы избежать тотального дефолта. В случае корпоративного банкротства, иногда может быть достигнуто соглашение между заёмщиками и кредиторами, при котором погашается только часть долга.

Дефолт по необеспеченному долгу

Дефолт может также возникнуть по необеспеченным долгам, таким как медицинские счета и долги по кредитным картам. Компании-эмитенты кредитных карт часто дают отсрочку на несколько месяцев. Но если по истечении шести или более месяцев платежи не будут произведены, счёт будет списан, что означает, что кредитор понесёт убытки по счёту. Банк, вероятно, продаст списанный счёт агентству по сбору платежей и заёмщик должен будет погасить долг уже перед этим агентством. Если платежи не будут производиться, может быть возбуждено судебное дело в виде залога или решения, вынесенного в отношении активов заёмщика. Таким образом, постановление суда даёт кредиторам право вступать во владение имуществом заёмщиков, если они не выполняют свои договорные обязательства.

Суверенный дефолт

Суверенный (или национальный) дефолт происходит, когда страна не может погасить свои долги. Для страны дефолт может означать неспособность собрать средства, необходимые для удовлетворения основных потребностей, таких как продукты питания, содержание полиции или военных.

Правительство выпускает облигации с целью сбора денег для финансирования различных проектов или ежедневных финансовых операций. Государственные облигации обычно считаются инвестициями с низким уровнем риска, поскольку правительство их поддерживает. Если государство не выполняет своих суверенных долговых обязательств, последствия могут быть самыми серьёзными, и в итоге привести к обвалу финансового рынка страны. Экономика может войти в рецессию или может обесцениться национальная валюта.

Суверенный дефолт, как и другие типы дефолтов, может происходить по разным причинам. Например, в 2010 году Ямайка допустила дефолт в размере 7,9 млрд долларов США из-за перерасхода правительства, высоких долгов и падения туризма — ключевой отрасли страны (об этом говорится в статье Центра экономических и политических исследований CEPR).

А Греция объявила дефолт в 2015 году по платежу в Международный валютный фонд (как сообщало Wall Street Journal).

Последствия дефолта

Когда заёмщик не выполняет своих обязательств по кредиту, последствия могут включать:

1. отрицательные замечания в кредитном отчёте заёмщика и снижение кредитного рейтинга, который служит показателем кредитоспособности;
2. снижение шансов на получение кредита в будущем;
3. более высокие процентные ставки по существующему долгу, а также по любому новому долгу;
4. взыскание заработной платы и другие штрафы. Под взысканием понимается судебный процесс, который предписывает третьей стороне вычитать платежи непосредственно из заработной платы заёмщика или банковского счёта.

Кредитные рейтинговые агентства облигаций измеряют кредитоспособность корпоративных и государственных облигаций, чтобы предоставить инвесторам обзор рисков, связанных с инвестированием в облигации. Когда эмитенты облигаций не выполняют своих обязательств по ценным бумагам или проявляют другие признаки плохого управления кредитами, рейтинговые агентства понижают их рейтинги.

Кредитный рейтинг компании и, в конечном счёте, рейтинг облигаций влияет на процентную ставку, которую получат инвесторы. Более низкий рейтинг может также помешать компании выпускать новые облигации и привлекать деньги, необходимые для финансирования деловых операций.

Кредитные рейтинговые агентства обычно присваивают буквенные оценки для обозначения рейтингов. Например, Standard & Poor’s имеет шкалу в диапазоне от AAA (отлично) до C и D.