Аналитики назвали самые доходные вложения 2019 года  

Самый высокий уровень рублевой доходности в минувшем 2019-м продемонстрировали долгосрочные еврооблигации России и облигации федерального займа (ОФЗ), а также акции концерна «Газпром» и компании «Сургутнефтегаз». Из драгоценных металлов лидером стал в ушедшем году палладий. Аналитики отмечают, что вложения в инвалюту, ставшие наиболее выгодными инвестициями для россиян в 2018-м, в минувшем году принесли лишь убытки.

Основным событием для глобальных рынков стало в 2019 году изменение стратегии американского Федрезерва – от систематического повышения ключевой ставки он перешел к ее понижению, говорится в оборе управляющего директора «Ренессанс Капитала» Максима Орловского.

«С лета американский регулятор снизил ставку трижды, в общей сложности на 0,75 процентных пункта (до 1,5–1,7 процента), а также запустил программу поддержки ликвидности на банковском рынке. Благодаря этому 2019 год стал успешным для всех классов активов», — констатировал глава управления разработки продуктов Альфа-Банка Матвей Вакорин.

Центральный банк РФ наряду с этим опустил ставку с 7,75 до 6,25 процента, и в итоге рублевые ценные бумаги стали более привлекательными, чем депозиты.

Облигации и акции продемонстрировали один из наилучших результатов в течение всего текущего экономического цикла (после кризиса-2008), заявил стратег компании «Атон» Алексей Каминский. Несколько бледнее в прошлом году выглядели рынки сырья, однако, в абсолютном выражении рост их в целом также был впечатляющим.

Вложения в облигации

«Покупки долларовых облигаций России с погашением их в 2028-м году были популярнейшей «российской идеей минувшего года» и среди квалифицированных, и среди неквалифицированных инвесторов», — заявил начальник управления по работе с финансовыми активами Ситибанка Михаил Знаменский.

По словам главы компании «ВТБ Капитал Инвестиции» Владимира Потапова, даже столь консервативный инструмент, каким являются ОФЗ, в прошлом году принес владельцам двузначные доходы.

Наибольшую прибыль дали долгосрочные выпуски, к примеру, еврооблигации Russia-43 – их доходность в долларах увеличилась на 33 процента (21–22 процента годовых в рублях). Что касается 30-летних ОФЗ 46020, то они принесли держателям 28 процентов в рублях, констатировал Орловский.

Аналитики отмечают, кроме прочего, 10-летние ОФЗ с погашением 19 января 2028-го. Они подросли в цене на 16 процентов, и общая сумма купонного дохода превысила в итоге семь процентов.

«Для такого консервативного безрискового инструмента как ОФЗ подобный уровень доходности — уникальная ситуация. Инвесторы, которые покупали длинные выпуски ОФЗ 2027–2030 годов в самом начале года, получили очень хороший результат», — подчеркивает стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин.

Суммарная доходность в рублях по 10-летним бумагам достигла 23-х процентов до уплаты налогов, и это один из высочайших результатов развивающихся рынков, а после их уплаты — примерно 21 процент. Аналитик Газпромбанка Илья Фролов указал на этот факт, подчеркнув, что доходы корпоративной задолженности были в 2019-м более скромными.

Акции России

Бумаги российских компаний стали по итогам 2019 года одним из наиболее доходных вложений во всем мире, резюмировал Илья Фролов. Номинированный в рублях индекс Московской торговой биржи вырос на 28 процентов, а РТС, который отражает долларовую доходность, увеличился в свою очередь на 45 процентов. Российская национальная валюта за минувший год заметно укрепилась к доллару.

Для сравнения: акции развивающихся рынков с высокими дивидендами (биржевые фонды ETF в иностранных валютах) принесли бы инвесторам в среднем в пределах 25 процентов в долларах, подытожил Знаменский.

Читайте также: Инвестиции в нефтяную отрасль России вырастут до 1,5 трлн рублей