Будущее на фоне дефолта в США: что будет с курсом доллара в июне 2023 года
1 июня в США возможен дефолт, и с каждым днем возрастает непростительность его предотвращения. Однако независимо от исхода, экономика неизбежно пострадает. Известное британское издание The Economist сделало шокирующий прогноз, утверждая, что дефолт в США является реальной возможностью. Предполагается, что это может привести к краху фондового рынка и вызвать панику в мировой экономике. Возникнет вопрос о лишении доллара статуса основной резервной валюты. О том, что нас ждет, сообщает «Лайф».
Опасность нового кризиса
Прогноз вызвал шок у многих участников рынка, особенно учитывая скепсис, который преобладал до недавнего времени относительно реальности дефолта. Но дата 1 июня, когда он должен произойти, неуклонно приближается. Американские власти пока не представили решений, способных предотвратить финансовый крах. Если Конгресс не повысит предельный уровень государственного долга США, страна может столкнуться с первым дефолтом по государственному долгу в своей истории. События развиваются в пользу негативного сценария.
Дефолт в США может оказать серьезное влияние на мировую экономику и финансовые рынки, включая Россию. В случае дефолта США не сможет выполнять свои финансовые обязательства, что может привести к снижению доверия к Соединенным Штатам и понижению кредитного рейтинга. В результате процентные ставки по облигациям США возрастут, что приведет к оттоку инвесторов из американских акций и облигаций. Такой прогноз сделал финансовый аналитик BitRiver, Владислав Антонов, — пишет pronera.ru.
Важно отметить, что дефолт в США еще не произошел, и есть шанс его предотвратить. В последние годы Россия активно работает над диверсификацией своей экономики и сокращением зависимости от цен на нефть, что может смягчить негативное воздействие дефолта на ее экономику. Расчеты за энергоресурсы проводятся в национальных валютах, но цены все же привязаны к доллару. Таким образом, Россия является частью мировой экономики и также пострадает от снижения цен в случае американского краха, пояснил Владислав Антонов.
Следует отметить, что предстоящий дефолт (если он случится) будет техническим, так как долг номинирован в национальной валюте. Власти США не испытывают нехватки долларов, так как они могут их выпускать. Проблема заключается в бюрократическом аспекте: две политические партии спорят о масштабе необходимых сокращений расходов и о том, нужно ли это вообще делать. Из-за этого Министерство финансов пока не получило разрешение на новые займы. Эту ситуацию описал Валерий Емельянов, эксперт по фондовому рынку из «БКС Мир инвестиций».
Фундаментальной трагедии не произойдет, но рецессия в США может стать более заметной. Это отразится на экономиках всего мира, начиная с крупнейших торговых партнеров США, таких как Европейский союз и Китай, и затем распространится на периферийные рынки, зависящие от них. Российская фондовая биржа на 70% состоит из акций сырьевых компаний. Валютный рынок в значительной мере обслуживает внешнеторговые потоки, поскольку торговля с миром ведется в твердых валютах или валютах, привязанных к ним, в то время как рубль используется только для внутренних операций с бюджетом и населением. Курсы акций и котировки на бирже могут остро реагировать на дефолт США, поскольку в кризисных ситуациях сырьевые активы всегда первыми теряют свою стоимость, — сказал Валерий Емельянов.
Что будет с курсом доллара с 1 июня 2023 года
Владислав Антонов рассказал о возможных последствиях дефолта для российской экономики. При дефолте, курс доллара может значительно снизиться, что окажет негативное воздействие на Россию. Такое снижение может также повлечь за собой снижение цен на экспортируемую Россией нефть и другие ресурсы, что приведет к сокращению поступлений в бюджет.
В краткосрочной перспективе возможно укрепление доллара из-за его восприятия как актива с более низким уровнем риска и роста спроса на долларовые активы в период неопределенности на рынках. Однако в долгосрочной перспективе доллар может обесцениться из-за недоверия к нему как валюте и осознания рисков вложений в него.
Дефолт США может вызвать снижение доверия к займам этой страны, увеличение доходности в долларах и затруднить заемные операции для Министерства финансов. Это также может привести к сокращению расходов больше, чем ожидалось ранее. Рынки капитала, включая рынки акций, могут значительно пострадать не только в США, а также мировые рынки.
Спрос на наличную валюту, не инвестированную в ценные бумаги, может резко вырасти, что приведет к укреплению доллара. Парадоксальным образом, дефолт США может ослабить другие валюты, включая рубль. Массовый исход из сырьевых фьючерсов, сырьевых активов и сырьевых валют также может произойти. В результате, рубль может временно сильно снизиться, а курсы доллара, евро и юаня в России могут достичь годовых максимумов.
