Все об ОФЗ: что это такое и как заработать на облигациях
Заинтересовавшись инвестициями, человек может в итоге прийти к ОФЗ или облигациям федерального займа. Они рассматриваются как один из самых надежных инструментов для рублевых вложений. Подробности о том, что такое ОФЗ и как они позволяют заработать, сообщает Life.ru.
Все об ОФЗ
Этот финансовый инструмент позволяет инвесторам не только сохранить свои средства, но и получить доход благодаря выплатам процентов. ОФЗ — это долговые ценные бумаги, выпущенные Минфином РФ. Это делает их особенно привлекательными для тех, кто ищет стабильные и безопасные вложения. Инвестор дает деньги государству, а оно обязуется не только вернуть сумму, но и регулярно выплачивать проценты.
Читайте по теме: Антон Силуанов призвал инвестировать в себя, семью и облигации федерального займа
Особенность и надежность ОФЗ заключаются в том, что это обязательства самого государства, а значит риск невыплат минимален. Приобретая такие облигации, инвестор фактически становится кредитором страны, и государство отвечает за эти обязательства всем своим имуществом. По этой причине ОФЗ часто воспринимаются как наиболее стабильный рублевый актив на рынке.
Почти все государства используют подобные облигации для поддержки бюджетного процесса. Финансовые поступления в казну часто приходят неравномерно, и чтобы обеспечить постоянные расходы, такие как строительство, социальные выплаты и зарплаты, требуется привлечение средств. Размещение ОФЗ не означает нехватку денег в бюджете, а скорее является способом получения дополнительных ресурсов от граждан и компаний для поддержания экономической стабильности и реализации множества проектов, важных для страны.
Государство выпускает ОФЗ для поддержания своей репутации надежного заемщика, а также для эффективного управления средствами, направляя их на развитие инфраструктуры, поддержку социальных и культурных программ, оборонные нужды и многое другое. В результате средства остаются в экономике страны, обеспечивая долгосрочный рост и стабильность.
Существует несколько основных типов ОФЗ, различающихся доходностью, частотой и величиной купонных выплат, а также условиями погашения. Самый распространенный тип — это ОФЗ с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД), который предлагает фиксированные проценты на весь срок владения. Например, держатели таких бумаг могут получать 7,15% годовых, выплачиваемых дважды в год, что делает доход предсказуемым и стабильным.
Другой вид — ОФЗ-ПК с переменным доходом, где выплаты зависят от ставки RUONIA, которая отражает условия краткосрочного кредитования между российскими банками и обычно приближена к ключевой ставке Центробанка. Из-за изменчивости этого показателя доходность ОФЗ-ПК заранее спрогнозировать сложно, но они предоставляют гибкий инструмент для тех, кто рассчитывает на рост ставок.
Также существуют ОФЗ-ИН с индексируемым номиналом, которые защищают капитал от инфляции. По ним государство начисляет фиксированный купон и регулярно увеличивает номинал облигаций на размер инфляции, рассчитываемый по индексу потребительских цен Росстата. Такая система позволяет инвесторам получать возвращенную сумму с учетом инфляции, что делает их привлекательными в условиях нестабильности.
Наименее популярны ОФЗ-АД (амортизация долга), которые предполагают частичное погашение основного долга вместе с купонными выплатами. В этом случае к дате окончательного погашения инвестор уже получает большую часть суммы, а последняя выплата завершает долг государства перед держателем.
Как заработать на ОФЗ
Источник фото: tass.ru
Инвестор, приобретая определенное количество ОФЗ, фактически предоставляет государству заем на обозначенную сумму, скажем, в 100 000 рублей. На эту сумму государство регулярно выплачивает купонные проценты, фиксированные на весь срок владения бумагой. В день погашения облигации возвращает основную сумму — тело долга. Таким образом, инвестор получает гарантированный доход, а заёмщик — государство — может финансировать расходы бюджета.
Преимущество ОФЗ заключается и в их гибкости: инвестор не обязан дожидаться погашения, а может продать свои бумаги другому держателю на Московской бирже в любой рабочий день, вернув вложенные средства досрочно. Таким образом, новый покупатель ОФЗ становится кредитором государства, и выплаты по этим облигациям переходят к нему.
Инвестиции в ОФЗ остаются популярным выбором среди россиян благодаря их стабильной доходности. Чаще всего она превышает ставки по долгосрочным банковским депозитам, обеспечивая инвесторам чуть большую выгоду. Однако экономические потрясения, такие как введение антироссийских санкций, повышение ключевой ставки и геополитические события, могут заметно повлиять на рынок. Так, в периоды нестабильности многие инвесторы предпочитают избавляться от облигаций, что приводит к снижению их рыночной стоимости.
При этом купонные выплаты и номинал облигаций остаются неизменными, что создает условия для выгодных покупок. Именно такие ситуации позволяют приобрести ОФЗ с повышенной доходностью. Например, рост предложения на фоне панических распродаж может привести к снижению стоимости облигаций, не затрагивая их основных характеристик, таких как номинал и проценты.
Безопасны, но риски остаются
ОФЗ считаются одним из самых надежных инструментов для инвестирования, так как обязательства по ним выполняет государство. Главный риск таких вложений связан с возможным дефолтом, как это произошло в России в 1998 г. Однако стоит отметить, что дефолт — это крайне редкое явление, а в случае с ОФЗ государство гарантирует выполнение обязательств перед инвесторами, за исключением чрезвычайных ситуаций, таких как дефолт. В отличие от более частых угроз технического дефолта, как это наблюдалось в 2022 г., когда возникли проблемы с валютой платежей, облигации, выпускаемые Минфином, являются по-настоящему надежными для вложений внутри страны.
При этом важным фактором риска является инфляция. Например, если инвестор решит вложиться в ОФЗ-ПД, он может столкнуться с потерей доходности в случае, если уровень инфляции превысит размер купонных выплат. Для защиты от таких рисков были разработаны ОФЗ-ИН, которые обеспечивают защиту от роста цен, увеличивая номинал в зависимости от уровня инфляции.
Сравнивая ОФЗ с банковскими вкладами, можно отметить, что оба инструмента имеют схожий уровень надежности и доходности. Однако депозиты защищены дополнительной гарантией — в случае банкротства банка вкладчики могут рассчитывать на возмещение средств в пределах страховой суммы, которая покрывается Агентством по страхованию вкладов. В случае с облигациями федерального займа такая страховка не предусмотрена, но из-за гарантии от государства риск потери средств сводится к минимуму.
Ранее на «Пронедра» писали, что происходит с российскими облигациями в 2023 году
