Калийная война: перспективы рынка калийных удобрений
Карналлито-сильвинитовая руда — мировые запасы и добыча
Вторая позиция по разработке и добыче отводится России. Примерно 32% от мировых резервов, 13 млрд тонн в запасах месторождений, до 34% содержания калия в рудных минералах. Основной терминал — Верхнекамское месторождение, где разработка ведётся с 1933 года. На третьем месте Белоруссия. Резерв на уровне чуть больше 9%, что соответствует 7,8 млрд тонн по запасам месторождений. Разработка ведётся с 1961 года на Старобинском месторождении.
Кто занимается разработкой, добычей и реализацией
На канадской территории активную деятельность в данном направлении ведёт компания Potash Corporation of Saskatchewan Inc. — один из крупнейших производителей карбоната калия, а также фосфорных и азотных удобрений. Что интересно, глазами известной международной организации — ООН (Организация Объединенных Наций), компания Potash Corporation of Saskatchewan Inc. рассматривается как пособник оккупационного режима Западной Сахары. Причина — импорт из этой страны сырьевых компонентов для производства фосфорных удобрений.
Крупнейшим российским производителем калийных удобрений является предприятие «Уралкалий». Базируется в Пермской области, производит в основном хлористый калий в виде удобрения, осваивая Верхнекамское месторождение. Примечательный факт — практически 90% всей выпускаемой продукции компания отправляет на экспорт. Чистая прибыль превышает 50 млрд руб. Среди собственников главными фигурами являются российский миллиардер Сулейман Керимов, китайская инвестиционная корпорация Chengdong Investment Corporation (CIC) и ещё несколько частных лиц. Первому принадлежат 21,75% акций, китайцы имеют 12,5% акций. Остальные обладают количеством менее 10%. При этом более 53% ценных бумаг имеют статус свободно обращаемых.
Ещё один российский производитель — предприятие «Сильвинит». Компания основана на базе ранее действующего государственного калийного комбината, построенного в городе Соликамске. Производство — хлористый калий. Удобрения поставлялись как российским потребителям, так и зарубежным. Последние получали три четверти от всего объема добычи. Незадолго до момента слияния с компанией «Уралкалий», владельцами предприятия считались три иностранных фирмы — IBH Beteiligungs und Handelsges, Hustell Trading Ltd., RI Realinvest — обладатели 52,35% акций. Однако вскоре с большей частью акций иностранцы расстались.
На территории Белоруссии активным освоением калийных рудников занимается государственная компания «Беларуськалий». До недавнего времени (до слияния «Уралкалия» и «Сильвинита») по объёмам производства калийных удобрений присутствовала на второй позиции. Основа разработки — добыча сильвинита, организованная по трем горизонтам пластов. Кроме того, на одном из горизонтов добывается каменная соль.
Некоторое время реализацией калийных удобрений занималась Международная калийная компания, собственником которой является Анатолий Ломакин — бывший депутат Госдумы (имел статус депутата до февраля 2013, после указа Путина о зарубежных счетах чиновников отказался от депутатской миссии), представитель партии «Единая Россия», долларовый миллиардер. Именно через МКК до 2000 года осуществлялась реализация калийной продукции всех российских компаний, плюс продукция белорусского производителя. После 2000 года два клиента — «Уралкалий» и «Беларуськалий» отказались от услуг международного продавца и МКК занималась реализацией только продукции, произведённой «Сильвинитом», вплоть до момента слияния компании с «Уралкалием». В свою очередь на базе белорусского предприятия в 2005 году образовалось общество с ограниченной ответственностью, именуемое БКК — «Белорусская калийная компания». Знакомая аббревиатура, где изменился всего один символ.
Российско-белорусский союз на уровне «Уралкалия»
Должность главы наблюдательного совета совместного ЗАО получил Владислав Баумгертнер — он же генеральный директор русской компании «Уралкалий». Акционерное общество приобрело монопольное право торговли, как продукцией белорусских производителей, так и продукцией российских компаний. Результата долго ждать не пришлось. Уже в 2012 году более 40% мирового рынка калийных удобрений принадлежали БКК. Казалось, нерушим российско-белорусский союз на уровне «Уралкалия», если бы не один маленький нюанс — совместная жизнь частного капитала с капиталом государственным.
Не совсем понятно, какими мотивами руководствовался президент Белоруссии Александр Лукашенко, решивший ограничить монопольное право на продажу калия для БКК, но такое решение было принято. Компания Сулеймана Керимова сделала ответный шаг — прекратила реализацию продукции через БКК, увеличив при этом объёмы продаж в ущерб политике высокой цены. Продавать калийные удобрения стали через швейцарскую компанию Uralkali Trading. Подобные действия привели к тому результату, когда показатель уровня капитализации многих мировых производителей калийных удобрений, в том числе и предприятия «Уралкалий», стал стремительно падать. Назрела конфликтная ситуация.
Если верить сообщениям некоторых СМИ, причина конфликта не родилась мгновенно из небытия. До того момента, пока не нашли друг друга два русских производства «Уралкалий» и «Сильвинит», сотрудничество с белорусским партнером продолжалось в полном согласии, а все доходы от реализации продукции делились по справедливости. Образование нового российского калийного анклава привело к резкому увеличению производственных мощностей «Уралкалия». В результате белорусская компания «Беларуськалий», производившая более 9 млн тонн калийных удобрений, утратила лидирующее положение. Лидером стал обновленный «Уралкалий», чьи показатели производительности увеличились почти до 11 млн тонн. Значимую роль в этом «кино» профессионально исполнял и продавец — Uralkali Trading. Компания уверенно наращивала объемы продаж и на момент конфликта практически сбалансировала собственные показатели с показателями БКК. Доходы «Беларуськалия» медленно, но уверенно поползли вниз. Лукашенко не оставалось ничего другого, как разрешить реализовывать продукцию предприятия в обход сервиса БКК.
Главной сценой разразившегося российско-белорусского скандала стала сцена ареста генерального директора «Уралкалия» на территории Белоруссии, а собственника — миллиардера Сулеймана Керимова, белорусская сторона сделала объектом уголовного розыска. Обвинения и тому и другому предъявили идентичные — злоупотребление служебным положением с целью создания преступной схемы действия на коммерческом рынке. По мнению белорусских правоохранительных органов, используя упомянутую схему, Керимов и Баумгертнер поставили перед собой задачу полностью завладеть рынком сбыта калийных удобрений. Может быть. Только вот обвинения белорусской стороны почему-то не нашли поддержки у российских властей.
Кто разделит рынок калийных удобрений
Собственник «Уралкалия» — Сулейман Керимов, похоже, вполне реально оценил уровень угрозы со стороны белорусов. Некоторые источники пустили слухи о попытках Керимова расстаться с личной долей акций. Почти тут же нашлись претенденты на покупку, к примеру, известный бизнесмен Михаил Прохоров и банкир Владимир Коган. Правда, относительно последней фигуры имеются сильные сомнения. На фоне отмеченных событий, «Уралкалий» как крупнейшее российское производство калийных удобрений, вопреки всем недругам, продолжает успешно функционировать. Временное руководство компании предпочитает делать ставку на объемную составляющую производства. Планируется значительное увеличение объёмов выпуска продукции с нынешних 13 млн тонн в год до 15 млн тонн на период 2015 года. Ещё через пять лет компания предполагает выдавать потребителям 19 млн тонн калийных удобрений.
Выбранная стратегия, возможно, пойдет предприятию на пользу. Уже сейчас по сообщениям отдела маркетинга и продаж компании, отмечается увеличение доли рынка «Уралкалия» в Бразилии и некоторых азиатских странах. При этом стоимость калия снизилась примерно на $50–60. Объемы поставок в индийский регион и в Китай остаются прежними, во всяком случае, до конца года, вернее до тех пор, пока не прекратят своё действие ранее заключенные контракты. Но что интересно, руководство «Уралкалия» применило в этом направлении другую стратегию с целью снижения цены — стратегию скидок. В результате также наблюдается снижение на $50–60. И всё же повышение цен на калийные удобрения неизбежно, исходя из той ценности продукта, о которой упоминалось выше. Уже первые месяцы 2014 года обещают отметиться ростом цены на калий. Руководители предприятия «Уралкалий» прекрасно понимают — за падением всегда следует взлёт. Менеджеры компании больше чем уверены в правильном выборе стратегии развития, исключающей участие белорусского БКК в процессе ведения бизнеса. Правильные действия подтверждаются и увеличением загрузки производственных мощностей. Если до момента раздела бизнеса мощности предприятия загружались не более чем на 65–70%, теперь этот показатель достиг полноценной цифры — 100%.
Увеличение производительности и как следствие объёмов продаж калия со стороны русской компании, безусловно, отразится на деятельности всех игроков международного рынка калийных удобрений. Однако, пожалуй, не до такой степени, какую обещают некоторые информационные источники — падение цены калия ниже $300 за тонну. При таких условиях неизбежным становится изменение конъюнктуры калийного рынка. Опять же снижение стоимости удобрений — это фактически снижение стоимости огромного ассортимента сельскохозяйственной продукции. Неужели слишком высокая цена потребительской корзины российского гражданина стала предметом сдержанной политики Керимова в связке с Баумгертнером? Пока что подтвердить такой вывод трудно, учитывая факт повышения цен на продукты питания с приходом октября месяца, как минимум, на 10%. Так в чём же заключается суть всей «возни»? Напрашивается единственный вариант — стремление получать сверхприбыль, начиная уже с 2014 года.
Китайский взгляд на русский калий
Между тем, ситуацию внимательно отслеживает Chengdong Investment Corporation — дочерняя фирма крупного китайского фонда China Investment Corporation, чьи активы измеряются суммой 575 млрд долл. Как уже отмечалось, Chengdong Investment Corporation является держателем 12,5% акций русской компании «Уралкалий». По сути, — второй по значимости владелец предприятия. Появление в составе владельцев «Уралкалия» представителей крупного китайского золотовалютного фонда — сигнал достаточно серьезный. Китайцы, как говорят в народе, «положили глаз» на русский калий не просто так. Эти более чем предприимчивые представители мирового сообщества не вкладывают деньги (золото) в пустоту. Не исключено, приобретение 12,5% акций — всего лишь начало процесса китайской приватизации «Уралкалия». Уже на 2014 год многие аналитики пророчат увеличение пакета до 14,5%. Вот где действительно кроется угроза изменения рыночной конъюнктуры.
Китайская Народная Республика — крупный потребитель калийных удобрений. Экспорт удобрений в страну со стороны «Уралкалия» приближается к 30% от всего объема производимой продукции. На протяжении длительного времени китайцы пытаются завладеть долей в уставном капитале любой крупной компании, занимающейся производством калийных удобрений. Не исключается вариант овладения рычагами управления даже в хозяйстве Александра Лукашенко. Однако руководство «Уралкалия» относится к действиям китайского инвестора достаточно спокойно. Ещё на тот момент времени, когда Chengdong Investment Corporation не являлись акционерами русской компании, Владислав Баумгертнер характеризовал китайский фонд, как уважаемого инвестора, нацеленного на долгосрочную перспективу. Хотелось бы верить.
