Нефть Саудовской Аравии и её влияние на мировую экономику

14:53, 24 Фев, 2017
Саудовская Аравия является одним из основных игроков мировой нефтяной отрасли. Свой статус она не раз защищала не только лучшими показателями добычи и экспорта, но и неоднократными успешными попытками регулирования мирового рынка, как правило, через картель OPEC, в котором эта страна занимает лидирующую позицию.

Показатели саудовской «нефтянки»

К настоящему времени доказанные объёмы запасов нефти в Саудовской Аравии насчитывают около 268 млрд баррелей. Из этого количества 2,5 млрд баррелей территориально залегают в саудовско-кувейтской нейтральной зоне. До 2011 года саудовские запасы бесспорно считались крупнейшими в мире, пока венесуэльские власти не сделали заявление о том, что Каракас располагает большим количеством ресурсов — в пределах 297 млрд баррелей. Сейчас Саудовская Аравия входит в тройку мировых лидеров нефтяной сферы вместе с Венесуэлой и Канадой, и располагается в рейтинге на втором месте.

По общепринятой оценке, сейчас аравийское государство является владельцем около 20% мировых запасов сырья, преобладающая часть из которых сконцентрирована на небольшом количестве месторождений. Такие выводы оспаривались экспертами BP, утверждавшими, что речь может идти только о 15,7% от объёма мировых запасов. В любом случае, достоверность таких расчётов установить пока невозможно, поскольку правительство Саудовской Аравии с 1982 года засекретило информацию о нефтяных запасах. В 2011 году появились сообщения о том, что, по данным Саддада аль-Хусейна, бывшего руководителя Saudi Aramco, предоставленным американской стороне, на самом деле нефтяные запасы страны на 40% ниже, чем было заявлено на официальном уровне.

В общей сложности на саудовской территории находятся около сотни нефтегазовых месторождений, однако, разным оценкам, от 50% до 90% поставляемой нефти извлекаются всего на пяти–восьми блоках, самым крупным из которых является «Гавар» с резервами в 70 млрд баррелей. На данный участок приходится до 60% добычи. Начиная с 1980 года, в Саудовской Аравии добывается ежесуточно 10,3–10,6 млн баррелей. Эксперты полагают, что данное значение является пиковым и уже вряд ли превысит упомянутый предел.

По данным OPEC, U.S. Energy Information Administration (EIA) и BP, аравийское государство входит в тройку лидеров по объёмам добычи «чёрного золота». За исключением американского агентства, остальные из указанных организаций считают, что Саудовская Аравия является мировым лидером. В свою очередь, в EIA расположили страну на втором месте, лидирующую позицию отдали США, а на третье место поместили Россию.

В указанных обзорах только BP подсчитала долю добычи стран в валовом мировом объёме, при этом Саудовской Аравии и США отведено по 13%, России — 12,4%. В BP отметили, что Саудовская Аравия уступила лидерство США только в 2014 году, впервые с 1975 года. Тем не менее, по мнению аналитиков, оценки BP вызывают сомнение, поскольку речь идёт о разных сортах добываемой нефти. В частности, преобладающие объёмы извлекаемого сырья в США — сорта с низкой плотностью, поэтому при переводе количества извлечённой нефти из баррелей в тонны американцы по-прежнему уступают не только саудовцам, но и россиянам.

История национальной нефтяной экономики

Основные месторождения в Саудовской Аравии были открыты в 1938 году. Начало Второй Мировой войны не позволило приступить к их разработке. Освоение блоков стартовало лишь в 1946 году. Уже через три года страна могла похвастать полноценной нефтяной индустрией. Объёмы добычи ежегодно наращивались. Если в 1938 году было извлечено всего полмиллиона тонн нефти, то к 1946 году данный показатель вырос до 7,8 млн тонн, а к 1973 году добывалось уже 375,5 млн тонн. Добыча на саудовских участках была более рентабельной, чем в западных странах, за счёт низкой себестоимости. К примеру, в шестидесятых годах затраты на добычу барреля саудовской нефти составляли порядка $0,1, а в США в то время — до $1,75.

Рывок в развитии нефтяной отрасли страны начался в пятидесятые годы. Тогда же экономика государства полностью перестроилась на нефтяные доходы. Сейчас около 90% экспортных поступлений, три четверти доходов казны и порядка 45% от объёма ВВП Саудовской Аравии даёт нефть. К середине двухтысячных годов доля саудовских поставок в мировом экспорте достигла 10,9%. Основными покупателями этой нефти являются США и страны, которые входят в Восточноазиатский регион — 18,6% и 46,1% соответственно. В то же время, прибыль от нефтяного экспорта не соответствует уровню жизни населения страны. По показателям размера ВВП на душу населения, саудовское государство значительно отстаёт от развитых стран. Для сравнения, в конце семидесятых годов данный показатель в Саудовской Аравии составлял $21 тыс., сейчас — $20,3 тыс., а в США — $24 тыс. и $46,6 тыс. соответственно.

Крупнейшая компания мира

Практически все нефтегазовые месторождения Саудовской Аравии контролируются государственной корпорацией Saudi Aramco, считающейся крупнейшей отраслевой компанией мира как по показателям добычи, так и по объёмам запасов. Корпорация была учреждена в результате концессионного соглашения между американским предприятием Standard Oil of California и саудовским правительством в 1933 году. Государство сумело выкупить все акции компании только к 1980 году, тогда корпорация называлась Arabian American Oil Company. После закрытия сделки наименование было изменено на Saudi Arabian Oil Company (сокращённый вариант — Saudi Aramco).

По мнению Financial Times, корпорация является мировым лидером по стоимости своего бизнеса, которая оценивается в пределах $781 млрд. По сообщению бывшего старшего советника министра нефти Саудовской Аравии Мохаммеда аль-Саббана, стоимость всех капиталов компании составляет порядка $10 трлн. Такое заявление он сделал после объявления планов Saudi Aramco о предстоящей приватизации активов путём IPO. Пронедра писали ранее, что официальная оценка активов Saudi Aramco, сделанная правительством страны — $2 трлн.

В настоящее время корпорация не только контролирует добычу нефти и газа, но и управляет современными заводами по переработке углеводородного сырья, располагает целым флотом новых супертанкеров. Saudi Aramco работает не только на территории своей страны, но и имеет дочерние представительства и совместный бизнес в других регионах, в том числе в США, ОАЭ, Сингапуре, Южной Корее, Китае, Японии и на Филиппинах. На месторождениях, оператором которых является Saudi Aramco, усреднённый коэффициент извлечения «чёрного золота» составляет около 50% при уровне обводнённости участков до 37%. В ближайшие два десятилетия уровень добычи планируется повысить до 70% с использованием третичных методов. Пока преобладающее большинство сырья извлекается с применением первичных и вторичных способов, давление в скважинах поддерживается при помощи закачки воды.

Саудовская Аравия и политика OPEC

На территории Саудовской Аравии добывается нефть сорта Arab Light, стоимость которой определена как эталонная в процессах экспортного ценообразования для всех стран Персидского залива. Данный сорт внесён в экспортную корзину OPEC (Reference Basket). Последняя была введена в обращение в 1987 году. Ценовые значения корзины определяются средней спотовой стоимостью сырья, поставляемого странами организации. Учитывая, что 40% мировой нефтедобычи и почти 50% экспорта приходятся на картель, лидирующую позицию в котором занимает Саудовская Аравия, ключевая роль этой страны в мировом ценообразовании неоспорима.

Тем не менее, гарантированное регулирование мирового рынка таким мощным игроком, как OPEC, решения которого зачастую инициируются флагманами организации, возможно лишь в случае единства внутри самого картеля. Такая ситуация вряд ли будет реализуема, поскольку в состав сообщества входят государства с разными интересами и экономическими особенностями, диктующими в конечном счёте их позицию.

Саудовская Аравия и другие страны региона мало населены, но при этом располагают колоссальными нефтяными запасами и получают большие объёмы внешних инвестиций. В свою очередь, Нигерия и Венесуэла являются одними из самых бедных и перенаселённых стран с огромными долгами и нищими гражданами. Такие государства вынуждены продавать большие объёмы нефти, вне зависимости от цен на мировом рынке, что, в свою очередь, вызывает несогласованность действий OPEC как единой структуры.

Не следует переоценивать степень влияния OPEC (и Саудовской Аравии как лидера картеля) на ситуацию со стоимостью нефти, поскольку в самой организации как таковые отсутствуют механизмы регулирования и контроля соблюдения квот. Последние часто нарушаются членами OPEC. Саудовцам приходилось не раз вмешиваться в ситуацию внутри организации, поскольку они имеют большой вес в OPEC, в основном благодаря мощи Saudi Aramco. В свою очередь, картель регулирует внутреннюю ценовую политику при помощи квотирования. Саудовцы, пользуясь своим авторитетом, ещё в восьмидесятые годы начали оказывать давление на других членов сообщества с целью заставить их соблюдать квоты. Такому давлению подверглись в том числе Иран и Ирак, воевавшие друг с другом и нарастившие добычу с целью компенсировать военные затраты.

По причине внутренних разногласий или ввиду каких-то других факторов, но с началом двухтысячных годов роль OPEC в регулировании глобального рынка начала снижаться. Это совпало с наращиванием показателей извлечения сырья странами, которые не входят в состав организации. В частности, на 13% подскочили объёмы добычи в России, на 12% — в США, на 4% и 5% соответственно — в Канаде и Китае. Увеличение показателей произошло отчасти благодаря разработке нетрадиционных месторождений, включая сланцевые блоки в США и нефтеносные пески в Канаде.

После экономического кризиса 2008 года OPEC показал себя как неважный регулятор, поскольку страны из его состава были обеспокоены прежде всего защитой собственных интересов. С наступлением кризисных явлений спрос на сырьё сократился и ситуация не изменилась вплоть до обвала цен, который сохраняется и сейчас. Несмотря на необходимость уменьшения добычи для сбалансирования рынка члены OPEC до последнего времени не делали этого, опасаясь, что позиции на рынке займут другие игроки. В условиях отсутствия регулирования негативные явления не заставили себя ждать и в странах OPEC, что проявилось как в снижении доходов, так и в появлении бюджетного дефицита.

Попытки влияния на международную ситуацию

Первую попытку воздействовать на международную экономическую ситуацию Саудовская Аравия предприняла во времена, когда её нефтяная индустрия демонстрировала бурное развитие. В 1973 году король Фейсал ибн Абдул-Азиз Аль Сауд принял решение прекратить торговать саудовской нефтью на всех биржевых площадках мира. Таким образом он добился наступления энергетического кризиса в западных странах, что и пытался использовать в своих политических целях. Планам короля не суждено было сбыться — уже через два года его застрелил собственный племянник и политика страны поменялась на более взвешенную.

Очередная проба сил Саудовской Аравии произошла на мировом рынке нефти в период снижения стоимости сырья в середине восьмидесятых годов. Кризис в нефтяной отрасли привёл к сокращению выручки СССР от экспорта нефти и продуктов её переработки на 1,3% ВВП и 2,7% затрат бюджета. Напомним, данная тема уже детально раскрывалась — Пронедра ещё в 2014 году писали, что, по словам Егора Гайдара, крах СССР начался после падения нефтяных цен. Процесс был запущен 13 сентября 1985 года, когда Министерство нефти Саудовской Аравии прекратило регулирование нефтерынка путём отказа от политики сдерживания добычи. Всего за полгода саудовцы нарастили показатель извлечения нефти в 3,5 раза, что вызвало удешевление нефти в шесть раз.

Если говорить о недавних событиях, то и здесь Саудовская Аравия ясно дала понять, что от её позиции зависит ситуация на нефтяном рынке в ближайшем будущем. Государство уже гарантировало, что с целью стабилизации нефтерынка готово максимально сократить добычу. В то же время, несмотря на то, что страны-члены OPEC и государства, которые не входят в картель, договорились о сокращении нефтедобычи с января 2017 года целью стабилизации ценовой ситуации, саудовское Минэнерго уже заявило, что страна не хотела бы создавать дефицит сырья. В ведомстве отметили, что уже к лету текущего года ожидается рост спроса, потому продлевать действие договора, рассчитанного на полгода, бессмысленно.

В министерстве попытались оправдаться тем, что высказывают позицию многих членов OPEC, а также тем, что принятые меры по снижению добычи к середине года полностью ликвидируют переизбыток сырья на рынке. В истории нефтяной отрасли ещё не было прецедентов долгосрочного влияния подобного квотирования добычи на ценовую ситуацию, считают аналитики, соглашаясь таким образом с мнением саудовцев и необходимостью прекращения действия ограничений в краткосрочной перспективе.

Следует заметить, что прогнозы такого рода пока так однозначно не озвучивались другими членами OPEC. В любом случае, своим заявлением Саудовская Аравия, формально мотивируя свою позицию интересами OPEC и отрасли, в очередной раз показала, что сохранила за собой роль его участницы, если и не навязывающей конкретные решения организации, то имеющей право ключевого голоса или же просто статус звена, задающего картелю его приоритеты.

Поделитесь этой новостью
Комментарии (1)

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *